1941年，新四军淮南抗日根据地进入最困难时期，津浦路西根据地的形势仍很紧张。国民党顽固派桂系部队以1个师的兵力配以地方武装，向路西根据地多次进犯，还唆使土顽武装袭扰根据地的新四军。日伪军常与顽军默契配合，对新四军发起夹击“扫荡”。新四军二师在地方武装的配合下，坚持路西斗争，时而抗击日伪的“扫荡”，时而反击顽军的进攻和土顽的骚扰，而当遭到敌顽“夹击”时，则要两面应战。

1941年10月，桂系顽军一七一师五一一团（欠1营）及土顽共1000多人，为策应国民党汤恩伯集团东犯新四军淮北抗日根据地，先后占领了津浦路西根据地的广兴集、周家岗和中心区的大桥镇等地。

为保卫路西根据地，狠狠打击这支顽军的嚣张气焰，新四军二师师部决定：以四旅十一团强攻大桥镇，歼灭侵占大桥镇的顽军；为阻援敌于外围，确保主攻部队行动，师部同时以六旅十六团配置于大桥镇东南的新张家一线，伏击从广兴集、界牌集方向出援大桥镇的顽军。

11月17日凌晨，六旅十六团整队出发，向集结地隐蔽行进，迅速前进至新张家，悄悄占领了坐落在一个高岗子上的普益公司附近地带。

十六团的指挥所就设在普益公司。团部和3营400余名指战员秘密隐蔽在大桥镇外的围沟、旱壕之内。

17时许，桂系顽军第一七一师五一一团1个加强营，从广兴集、界牌集出发，向大桥镇驰援。十六团侦察排发现后，采用麻雀战的战术，和顽军接战，并边打边撤，诱敌向普益公司方向追赶。顽军连续“击败”新四军的“阻击”，以为新四军不过如此，于是加快了追击脚步，被新四军“牵着鼻子”，跑步进入了伏击圈。

当顽军尾追侦察排进入伏击圈时，十六团指挥员一声令下，战士们立即开火，一时间打得顽军晕头转向。但顽军战斗力较强，不一会便举枪抵抗，并企图夺取普益公司附近制高点。三营已在制高点架起了5挺机枪，向冲上来的顽军密集射击，打退了对方的进攻。指挥员见顽军又向二营的方向逃窜，立即命令三营出击，夹攻顽军。随着军号响起，指战员跃出工事，从三个方向扑向顽军，很快歼灭顽军大半，并将顽军残部压缩在普益公司和新张家之间的开阔地上。这时，一营和特务连在消灭了殿后的顽军后，出其不意地在顽军侧翼出现，一阵猛打，俘顽军百余人。残余顽军在营长的指挥下窜入新张家，在村庄上紧急构筑工事，妄图利用民房做最后的挣扎。

十六团迅速调整部署，命二营、三营担任警戒，一营围歼新张家之顽军。激战至午夜，残顽大部分被歼，只有顽军营长率领部分残兵，依仗重机枪的火力继续负隅顽抗。一营二连担任了最后解决战斗的任务。经研究，连长决定用火攻消灭顽军。奋勇队在机枪火力掩护下，猛冲到顽军占领的屋前，迅速点燃房檐草，并把当场缴获的燃烧手榴弹投向顽军据守的房屋屋顶，接着又向烧开的屋洞里猛投手榴弹。见顽军被打得死伤过半，这时，二连指战员又对顽军展开政治攻势。残顽听了后，抵抗逐渐停息。至18日晨，顽军营长即率领残顽，从一片火光中走出盘踞的房屋，缴械投降。待收拢了俘虏，打扫完战场，东方已露出鱼肚色。

这次战斗，十六团全歼桂顽1个加强营。毙、伤、俘顽营长以下800多人。缴获高平两用机枪1挺、重机枪1挺、迫击炮1门、轻机枪12挺、步枪400多支、短枪12支及其他弹药、军需物资一部。路西联合指挥部代表二师，授予十六团“铁锤子团”荣誉称号，颁发“铁锤子团”奖旗一面。并授予十六团二连“攻无不克连”光荣称号。新四军二师的此次战斗，有力地打击了国民党顽固派的气焰，稳定了路西形势，提高了我军对顽作战的胜利信心和在路西群众中的声誉，使新四军淮南根据地得以巩固和发展。