1945年上半年，八路军鲁中军区对日伪展开全面反攻，很快克复了临朐县南部的大部分乡村地区。日伪军连战连败，只得龟缩在县境北部的几个据点里苟延残喘。6月18日，八路军鲁中军区主力二团在中共临朐县地方武装的配合下，解放盘阳，收复七贤，20日一举摧毁海浮山上的伪军碉堡，包围了位于临朐县中部的冶源镇，准备相机夺取。

冶源镇地处交通要道，历来为兵家必争的战略要地。克复冶源，会使临朐县城的日军失去南面的屏障，八路军可直接进攻临朐县城。鲁中军区对夺取冶源的战斗极为重视，特别派司令部参谋处处长胡奇才赴前线指挥作战。胡奇才经过反复侦查和仔细思考，制定了围点打援再打点的计划，并按照这个计划进行了周密部署。当时，驻冶源镇的敌人为伪军300余人。这股敌人自知不是八路军的对手，慌忙向驻临朐县城的日军求援，临朐县城里的日军不敢应战，又慌忙向益都日军求援。1945年6月20日，驻益都日军派部分部队赶到临朐县城，会合临朐日伪军，于21日向冶源增援。

八路军鲁中军区二团决定在距冶源2公里的石河两岸伏击敌人援军。当日伪军行至石河时，派伪军首先渡河。八路军放过伪军，在日军半渡时发起突然攻击。水中的日军来不及抵抗，便被击毙过半。残敌勉强退回石河南岸，企图回窜，又遭到埋伏在南岸的八路军的伏击。日军残部在河滩上抵抗一阵，苦于没有掩蔽物，只得拼死突围，向石河南岸的一片芦苇荡逃去，企图以芦苇为掩护，继续负隅顽抗。他们刚逃到芦苇荡附近，就遭到埋伏在这里的八路军的猛烈射击。日军除1人被俘外，全被击毙，翻译也被活捉。与此同时，八路军向已经渡河的伪军发起战斗。伪军被阻截在石河北岸，不敢回援，见八路军主力向日军发起攻势，于是拼命向北逃窜，途中被埋伏在洼子村一带的八路军部队包围，数分钟内被击毙百余人，其余全部被俘。

鲁中军区部队在歼灭增援的日伪军后，于6月22日乘胜对冶源守敌发起进攻。二团战士们冒着瓢泼大雨，用炮火轰开围墙，越过壕沟，炸毁碉堡，和敌人展开激战，不久便将敌人全部歼灭，胜利克复冶源。